一、公司发展计划
（一）公司的发展战略
公司的发展战略是秉持“健康、快乐、生活”的理念，以研发为先导，以营销为基石，以系列豆浆机及其辅料为主打产品，实现健康厨房小家电产品的多元化经营，将公司发展成为中国健康厨房小家电行业的领先企业。
1、品牌战略九阳品牌豆浆机在豆浆机市场已经牢牢占据了第一品牌的位置，公司将以此为契机，加大营销宣传力度，通过各种方式扩大九阳在料理机、榨汁机、电磁炉、营养煲类等其他厨房小家电细分行业的知名度与美誉度，全面提升九阳小家电的健康形象。
2、营销（渠道）战略在国内市场，全面拓展营销网络，将销售前端拓展至县级市及广大农村；在国际市场，为重点客户提供最优质、贴心的服务，从而进一步扩展海外市场的占有率。
3、研发战略公司将继续发挥现有研发优势，继续加强对公司研发中心资金和人才投入，将公司研发中心打造为全球领先的健康厨房小家电研发基地，使公司的研发能够及时把握市场需求，引导消费趋势，不断提升产品功能开发，促进绿色节能环保产品的广泛应用。
4、人力资源发展战略公司将配合中长期的业务发展战略，通过人才梯队建设、中层干部训练营、MBA 培训等多种培训方式，提部队伍素质，努力建设一支在同行中职业化水平、道德素质均出类拔萃的管理干部队伍。
5、信息发展战略
公司的信息系统现分为流程事务应用(OA)、销售业务应用(订单管理与CRM)、采购业务应用（SCM）、产品研发数据管理（PDM）、财务管理、制造管理等六个大的模块。通过长远、系统的规划及大量的人力、物力投入，力争建设一个安全、高效的公司计算机信息管理系统，为公司长远的发展提供强有力的后台支持。
（二）整体经营目标及主要业务经营目标
公司的整体经营目标为巩固和强化现有的品牌优势、研发优势和营销优势，在纵向上实现现有产品功能的不断完善和推陈出新，在横向上不断丰富公司的产品线，通过倡导“健康、快乐、生活”的经营理念，不断拓展行业发展空间，提升公司核心竞争力，从而实现成为中国健康厨房小家电行业领先企业的发展愿景。
公司近期主要业务经营目标为：以豆浆机及其辅料为主打产品，在巩固豆浆机市场龙头地位的情况下，继续开发潜在的市场需求，使其继续成为公司主要利润增长点；同时，以电磁炉、营养煲、料理机、榨汁机等其他现有产品为依托，并不断进行新产品的开发和推广，拓宽和完善公司的健康厨房小家电产品线。到2010年，公司力争实现营业收入80亿元。
（三）具体业务计划
1、技术创新与产品开发计划
通过对行业发展趋势和消费者需求的前瞻性把握，通过技术创新来实现产品
的开发与完善，提升九阳系列产品的竞争优势。
2、营销网络建设计划
未来2－3年，打造一支高效的营销队伍，规模达到600－800人，对渠道和终端实行精细化管理。目前，公司在全国范围内拥有8000个销售终端，公司计划在未来2-3年新建4000余个销售终端，使公司销售终端数量达到1.2万。同时，公司还计划建设800个5S店，进一步提升销售终端的品质。实现豆浆机和小家电产品完全分线运作，在大中城市建立办事处30个。强化大区管理职能，以区域为作战单元，实现决策前移。营销管理实现规范化、标准化。持续保持销售的稳定增长，增长率保持在30%以上。
3、产能扩张计划
未来三年，公司主要产品的产能需在现有产能基础上有较大提升，其中豆浆机提升800万台，电磁炉提升400万台，电压力煲提升300万台，紫砂煲提升150万台，料理机提升600万台、商用豆浆机提升25万台等。
4、人力资源开发计划
结合公司既定的发展战略与目标，公司制订了未来三年的人力资源开发计划，包括公司管理层战略提升、高级人才引进与培养和生产员工供给保障等。
（1）公司管理层战略提升在公司拟公开发行股票并上市的背景下，提高公司管理层综合素质至关重要。公司计划对公司各个管理层级的员工进行内部轮训和外部增值培训计划。鼓励管理人员进修相关业务知识，并为其提供部分资助。
（2）高级人才引进与培养公司在未来三年计划引进一定数量的技术、管理类高级人才，进一步充实公司的人才队伍。对于上述人才，公司将根据实际情况安排合适的岗位与职责，争取在尽可能短的时间内充分发挥高级人才的效能。
5、再融资计划公司今后将结合业务发展需要和中长期发展战略规划，适时通过增发新股、配股、发行债券、可转换债券等多种渠道筹集发展资金。
6、收购兼并及对外扩张计划
目前，国内小家电市场仍然较为分散，许多产品领域仍处于分散竞争状态，规模效应未能得到充分体现。公司在业内属于品牌影响较大、研发能力较强、营销网络完善、公司文化先进的优秀企业，通过在适当时机收购一些资质较好、技术先进、产品与公司能够形成合力的同行业公司，将能够帮助公司尽快实现行业扩张，成为小家电行业的领导者。
二、拟定上述计划所依据的假设条件就国内外产业现状及本公司经营状况，本公司制定了发展规划。但要实现上述发展规划，必备的条件是：
（一）全球宏观政治、经济、法律和社会环境，特别是小家电行业政策无重大改变；（二）本次发行能够顺利进行；（三）公司所处行业与市场环境不会发生重大恶化；（四）公司无重大决策失误和足以严重影响公司正常运转的人事变动。
三、实现上述计划将面临的主要困难（一）实施公司发展战略和各项具体发展计划，需要雄厚的资金支持，资金因素成为主要的约束条件。
（二）公司成为公众公司，将在战略规划、营销策略、组织设计、资源配置，特别是资金管理和内部控制等方面都将面临新的挑战。
（三）随着募集资金的大规模运用和企业经营规模的大幅扩展，本公司的资产规模、产品结构、市场领域都将发生巨大变化，公司在机制建立、战略规划、组织设计、运营管理、资金管理和内部控制等方面的管理水平将面临更大的挑战。
（四）为保持企业的持续发展能力，持续的市场创新与技术创新能力，巩固与保持在家用厨房小家电行业中的优势地位，公司需引进与储备大量人才，公司将面临人力资源保障压力。
七、募集资金投资项目简介
（一）年产800万台豆浆机及5万吨豆料项目公司家用豆浆机现有500万台/年的生产能力，在目前家用豆浆机销售量快速增长的前提下，预计2008年现有产能将将不能满足市场需要，因此在济南新建年产800万台/年能力的生产基地。同时，为增加公司新的利润增长点，配套建设5万吨/年豆料项目。
1、市场需求和市场容量分析（1）豆浆机市场需求和市场容量分析1）家用豆浆机已普遍为家庭所接受豆浆作为我国传统饮品，随着社会的发展和人们对于饮食营养的重视，豆浆的营养价值越来越被人们所重视，并逐渐为境外所了解和接受，豆浆在欧洲称为“植物奶”，而美国豆浆的零售额已经超过了3亿美元，市场前景广阔。但是豆浆作为高蛋白质食品很容易变质，豆浆的饮用一般应当现做、现喝，减少豆浆在空气中的暴露时间，降低各种微生物活动机会。针对与豆浆饮用的时效性，市场上出现了各种家用豆浆机且需求旺盛。
2）家用豆浆机市场需求和市场容量以较快速度提高本公司作为家用豆浆机的创始人，多年来一直致力于推广“豆浆文化”和家用豆浆机。在推广初期，由于大家对于家用豆浆机比较陌生，市场容量一直处于缓慢增长的态势。近年来，随着人们生活水平和健康意识的提高以及家用豆浆机性能的日趋完善，开始呈现加速增长的势头。如下表（数据来源：中怡康）：
年份 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年预计
市场容量（万台/年） 89.8 109.9 152.4 280 530 780
增长率 - 22.38% 38.67% 83.73% 89.29% 47.17%
平均增长率 56.24%
假设未来几年中，家用豆浆机增长速度保守预计为40%，则未来几年市场容量如下表：
年份 2009年 2010年 2011年
市场容量（万台/年） 1,092 1,529 2,140
尽管预计增长速度较为保守，但家用豆浆机市场扩张速度仍是非常迅速的，2009年市场容量将达到1092万台，2010年达到1529万台，2011年达到2140万台，且还将不断提升，从而为本公司的市场扩张提供了良好的机遇。
3）家用豆浆机作为一种快速消费品，还将在较长时期内保持快速增长豆浆机象其他厨房小家电一样，使用寿命一般为2－5年，属于生活中消费性产品，产品更新换购较快，类似快速消费品。
快速消费品的发展一般具有几个发展阶段，即引进期、增长期、成熟期和衰退期。家用豆浆机目前已度过了引进期，正处于增长期。处于增长期的产品具有一个特点，不仅许多没有买过豆浆机产品的家庭会尝试购买，而且许多购买过的家庭会更新换代，故销售量、销售收入会大幅度增长。上表中市场容量的扩张及本公司近几年豆浆机产品的销售情况正说明了这一特点。
在未来5年内，这种快速增长的趋势不会发生大的改变，从而为本公司实施该项目提供了广阔的发展空间。
（2）豆料市场前景和市场容量分析本公司豆料项目主要配套于豆浆机项目，随着豆浆机的热销，豆料的销售慢慢被豆浆机消费者所接受，同时逐渐形成路径依赖，从而对豆料的销售产生极大的拉动作用。
目前市场上的豆浆原料由于地域差异及进口转基因大豆对中国的渗透，消费者很难选择购买到好大豆（大豆除蛋白质、植物油外还含有丰富大豆异黄酮等对人体有益的微量元素）。为此，项目的豆浆原料来源，均选择同一种植地区、同一品种的高营养价值的大豆、黑豆、花生等品种，且与种植基地进行合作实行订单采购。项目建成后与黑龙江农垦总局下设农场通过订单农业实现合作大豆等种植，原料的产量及品质能够得到保障。
公司将豆料分为销售装、赠品装、随机装和演示装进行销售，分别对四种包装的豆料的需求量采用不同的预测方式，具体方式见下表：
序号 类别 需求量预测方式
1 销售装 豆浆机用户量×家庭比例×单周次数×周数×单次使用量
2 赠品装 主题促销次数×赠品量×每袋净重
3 随机装 销售量×配套比例×每袋净重
4 演示装 销售终端数量×配备比例×周数×每袋净重
则2007年及未来三年豆料需求量保守预测如下：
年份 用户数 比例 周数 周使用次数 单次使用量 需求量
（g) （万吨）
销售装 2007 8000000 0.50% 52 2 80 0.03328
2008 13000000 5% 52 2 80 0.5408
2009 18000000 10% 52 2 80 1.4976
2010 25000000 20% 52 3 80 6.24
年份 主题促销次数 赠品数（万个） 每袋净重（g） 需求量（万吨）
赠品装 2007 4 100 800 0.32
2008 4 100 800 0.32
2009 4 100 800 0.32
2010 4 100 800 0.32
年份 销售量（万台） 配套比例 每袋净重 需求量（万吨）
（g）
随机装 2007 5005% 1000 0.025
2008 600 60% 1000 0.36
2009 700 70% 1000 0.49
2010 800 80% 1000 0.64
年份 终端数量 使用比例 周数 每周用量（袋） 每袋净重 需求量（万
（kg）吨）
演示装 2007 80002% 521 5 0.00416
2008 8500 10% 521 5 0.0221
2009 9000 20% 521 5 0.0468
2010 10000 30% 521 5 0.078
2007-2010年豆料需求量（万吨）
序号 年份 销售装 赠品装 随机装 演示装 合计
1 2007 0.03328 0.32 0.025 0.00416 0.38244
2 2008 0.5408 0.32 0.36 0.0221 1.2429
3 2009 1.4976 0.32 0.49 0.0468 2.3544
4 2010 6.24 0.32 0.64 0.078 7.278
可见，本公司2007年至2010年，对于大豆的需求量由每年0.38万吨逐步
增长到7.27万吨，又将成为本公司一个新的利润增长点。
2、产能分析
（1）总体情况报告期内，本公司家用豆浆机产能、产量、销量及产销率数据如下表：
项目 2007年 2006年 2005年 2004年
产能（万台） 500 300 200 150
产量（万台） 466.58 200.20 148.98 102.15
销量（万台） 438.52 193.09 146.92 90.38
产销率 94% 96% 99% 88%
近年来，本公司家用豆浆机的产能稳步扩大。产能的扩大是公司董事会根据市场销售情况，结合对于未来市场容量的预计有计划进行的。考虑到产能的释放具有一定的时间周期，同时又使本公司不失去良好的市场机遇，近几年本公司产能利用率保持在80%左右时即开始考虑下一步的投资计划。
从产量来看，本公司家用豆浆机2005年比2004年提高45.84%，2006年比2005年提高34.38%；2007年比2006年全年增长133.06%。
从销量来看，本公司家用豆浆机2005年比2004年提高62.56%，2006年比2005年提高31.43%，平均增加幅度为46.99%；2007年比2006年增长127.11%。
从产销率来看，本公司家用豆浆机的呈现产销两旺的态势，近三年产销率平均为94.25%，始终处于较高的水平。
（2）报告期豆浆机地区销售情况目前，本公司将全国划分为东、华、华东、华南、华中、西、西南七个销售区域，从家用豆浆机的销售情况来看，华东、华是销售的重点区域，两者合计销售量长期保持在40%左右；而西、西南地区销售量所占比例较低，仅为10%左右。同时，国际市场销售量所占比例一直徘徊在1%左右。
从未来发展趋势来看，公司将在继续维持重点区域的销售量稳步增加的情况下，着力开拓西和西南地区。同时，随着国际上对于豆浆认知的不断深化，本公司将花大力气开拓国际市场。
（3）项目达产后豆浆机新增的产能、产量本次计划投资的家用豆浆机项目全部达产后，将新增产能800万台/年。按照投资规划，2009年第四季度开始生产，当年计划生产300万台。该项目达产后，通过市场的不断开拓，产能和计划产量如下表：
项目 2009年 2010年 2011年
本次新增产能（万台/年） 800 800 800
新增产量（万台/年） 300 600 800
达产率 37.5% 75% 100%
（4）总体产能和产量情况目前，公司现有产能为500万台/年。2008年在超负荷生产的情况下，也远远不能满足市场的需求。
考虑该项目产能释放情况，公司产量和市场容量数据对比如下（按照85%的市场份额计算公司理论销量）：
项目 2009年 2010年 2011年
全国市场容量 1,092 1,529 2,140
九阳理论销量（万台/年） 807 1,209 1,812
九阳总体产能（万台/年） 800 1,300 1,300
九阳总体产量（万台/年） 800 1,100 1,300
如公司产量按计划释放，则2011年时，本公司设备利用率即达到100%以上，需要继续按照本公司的发展战略扩大产能。
可见，尽管本公司本次产能扩张较大，但产能的释放是逐步进行的，如未来家用豆浆机市场仍保持目前的高速增长，则本公司的实际产量将不能满足市场的需求，从而该项目的投资不会造成产品供过于求的情形出现，公司还可以提高产能利用率，以尽可能满足市场的需求。
3、项目投资概算本项目总投资41,200万元，其中建设投资32,200万元人民币，项目配套流动资金9,000万元，全部使用募集资金投资。该项目具体投资构成如下：
总投资额（万元） 800万台豆浆机项目 5万吨豆料项目
序 项目 投资额 占总投资 投资额 占总投资 投资额 占总投资
号 （万元） 额的比例 （万元） 额的比例 （万元） 额的比例
1 建筑工程费用 13,556 32.90% 9,354 22.70% 4,202 10.20%
2 设备购置费用 10,018 24.32% 7,514 18.24% 2,505 6.08%
3 安装工程费 1,002 2.43% 691 1.68% 311 0.75%
4 其他费用 4,697 11.40% 3,617 8.78% 1,080 2.62%
5 基本预备费 2,927 7.10% 2,166 5.26% 761 1.85%
6 流动资金 9,000 21.84% 4,779 11.60% 4,222 10.25%
7 总投资 41,200 100.00% 29,200 70.87% 12,000 29.13%
4、产品的质量标准和技术水平（1）家用豆浆机的生产方法电机、线路板、度传感器、薄膜开关、微动开关、上盖、干豆量杯、电机防护罩、下盖密封垫、各种螺母、螺钉及垫圈等生产原材料由专用运输工具运入车间原材料仓库储存，根据生产需要进入生产线，经专用设备加工，并经过安装电机、安装电热器、安装溢出线、安装线路板和电机防护罩等一系列工艺处理，形成产品，经过质检等工序后装箱入成品库。
（2）家用豆浆机生产工艺流程图该项目生产豆浆机，项目工艺流程与公司现有豆浆机的生产工艺流程基本相同，请参见“第六节 业务与技术”之产品工艺流程。
（3）豆料生产工艺流程图本次计划投资的豆料生产工艺流程图如下：
（4）主要生产设备
根据生产工艺技术和生产规模，投资家用豆浆机项目需购置工装板流水线、红外线拣小件辅助线、自动循环检测线等25条豆浆机生产线，包括干扰模拟器、数位示波器、豆乳浓度计等各30台（套）检测设备。豆料项目需要自动包装线、豆类用色选机、烘干机等豆料包装、检测设备，并配套建设生产厂房、仓库等建筑物。上述生产设备均由国内外市场采购，主要生产设备如下图：
项目名称 功能 数量工装板流水线 豆浆机组装 15
红外线拣小件辅助线 拣小件 15
自动循环检测线 性能检测 15
豆空压机 提供压缩空气 2
浆 电路抗干扰诊断仪 - 2
机 程控高频信号源 发射高频信号 5
项 豆乳浓度计 测试豆浆浓度 5
目 喀呖声干扰分析仪 符合CISPR标准要求 2
干扰模拟器 干扰测试 5
（5）核心技术及其取得方式自设立之日起，本公司就从事家用豆浆机的研发、生产和销售，本公司已完全掌握了豆浆机生产的核心技术和工艺。除本公司自身拥有的核心技术外，原属于王旭宁个人名下的专利等核心技术，在本次改制设立股份公司的过程中，已转让给本公司。目前，本公司完全拥有豆浆机自主知识产权。
（6）豆料项目的经营模式
1）采购模式目前市场上的豆浆原料由于地域差异及进口转基因大豆对中国的渗透，消费者很难选择购买到好大豆（大豆除蛋白质、植物油外还含有丰富大豆异黄酮等对人体有益的微量元素）。为此，项目的豆浆原料来源，均选择同一种植地区、同一品种的高营养价值的大豆、黑豆、花生等且与种植基地进行合作实行订单采购。
阳光豆坊与黑龙江农垦总局下设农场通过订单农业实现合作大豆等种植，原料的产量及品质能够得到保障。
2）生产模式为了弥补豆浆原料单一化的现状，公司基于多年对大豆、豆浆营养及对五谷杂粮营养搭配深入研究，以消费者营养需求为出发点，深入发掘研究不同豆浆配方对不同年龄、性别人群的价值，并经专业营养师精心调配，从营养价值、口感多方面优选经典配方，为九阳豆浆机的用户及豆浆加工市场提供豆浆原料。
采用订单模式采购的豆料运至公司后，将经过机选、色选、手选、清洗、烘干、混料、全自动称量包装、装箱等工序后运往各网点进行销售。目前，公司拟推出的包装品种为1000g和5000g两种类型，今后将根据市场需求进行调整。
3）销售模式公司目前采用自主品牌销售豆料，公司推出的独立子品牌“阳光豆坊”深受消费者喜爱。公司主要优势之一为拥有强大的销售终端，在豆浆机、电磁炉等产品的销售中已得以成功体现。豆料项目建成后，将随着公司豆浆机的销售而销售，同时为整个豆浆加工市场提供豆浆原料。
5、主要原材料、辅助材料及燃料的供应情况该项目投产后，生产所用的主要原材料为电机、控制板、塑料件等，在长期的合作中，本公司已与供应商建立了长期稳固的合作关系，上述原材料的供应不存在任何问题。
6、项目的建设时间、产量、销售方式和营销措施
本项目计划于2007年10月完成立项、勘察设计、资金筹措等前期准备工作，2008年4月开工建设，建设期约2年，2009年9月完工投产，期间完成土建工程、设备引进、运输和设备安装调试等工作。具体实施计划详见实施进度计划表。
实施进度计划表
1 立项等前期工作
2 设计及招投标
3 土建工程
4 设备考察及合同签订
5 设备引进、安装及调试
6 投入使用
7、环保问题
本项目是对现有产品生产能力的补充和扩大，生产性质与现有生产性质相同，没有增加有影响的污染源和污染物。根据目前采取的措施，完全可以达到有关环保要求，建成后不会对环境产生新的影响。
8、项目选址及土地取得方式本项目位于山东济南市章丘大道以南，圣井三号路以，宝钢拟用地块以西，马家坊村以东。项目周边交通便利，对外联系方便。项目可规划用地72004平方米（约合108亩），规划总建筑面积43260平方米。项目场址内无附着物，不需拆迁。场址内水、电、供热等基础设施齐全，可供项目使用。
2008年1月6日，发行人就上述土地取得了由章丘市人民核发的《国有土地使用权证》，证上记载内容如下：
土地证编号 使用权类型 面积 座落 终止日期
章国用（2008）第18003号 出让 72218.5 圣井办事处南栗园 2057年12月27
9、效益分析
该项目达产期确定为3年，即2010年、2011年和2012年。假设豆浆机销售均价为220元/台（出厂价），豆料售价5,130元/吨；考虑到公司上市后，将不能继续享受中外合资企业税收优惠政策，公司所得税率假设为25%，则该项目的主要财务指标如下表：
项目 2009年 2010年 2011年
豆浆机达产率 37.5% 75% 100%
豆浆机产量（万台） 300 600 800
豆浆机营业收入（万元） 66,000.00 132,000.00 176,000.00
豆料营业收入（万元） 6,412.50 12,825.00 22,443.75
营业收入合计（万元） 72,412.50 144,825.00 198,443.75
营业成本（万元） 50,688.75 104,274.00 143,871.72
利润总额（万元） 12,172.19 20,397.54 26,774.34
净利润（万元） 9,129.14 15,298.16 20,080.76
根据以上数据，可以计算出该项目投资利润率为48.74%，投资回收期为2.3年，项目收益状况良好。
10、项目核准情况2007年10月，该项目已经济南市发展和改革委员会济发改外经[2007]517号文《关于中外合资建设九阳健康产业基地年产800万台豆浆机及5万吨豆料项目的核准意见》核准，项目可行性研究报告由济南市工程咨询院出具。
（二）杭州厨房小家电生产建设项目杭州厨房小家电生产建设项目建成投产后，将使本公司紫砂煲新增产能150万台/年、电压力煲新增产能300万台/年、电磁炉新增产能400万台/年、料理机新增产能600万台/年，将大大增强本公司的市场份额和市场竞争力，确立本公司在厨房小家电行业的领先地位。
1、市场需求和市场容量分析1）紫砂煲、电压力煲、电磁炉、料理机等厨房小家电具有广阔的发展前景首先，在终端消费层面，上述厨房小家电属于快速消费品，使用寿命一般为3－5年，更新换代快，有别于大型家电使用寿命长的特点。因此，近年来厨房小家电产品市场需求增长较快。
其次，厨房小家电产品功能的专业化和产品的多样化，使厨房小家电的家庭保有率很高，发达国家平均每个家庭拥有的厨房小家电数量为10-20个，而国内目前还处于新兴阶段，有较大的上升空间。随着全球经济的发展，特别是新兴经济体的市场成长加快，决定了厨房小家电的市场需求在未来几年内还会保持较高速度的增长。
第三，在制造环节竞争力方面，虽然周边部分国家的劳动力成本有一定优势，但中国的机电产业及配套优势明显，厨房小家电向中国的集中度在相当长一段期间内还会继续。
第四，从行业内企业分布情况看，大多数供应商还没有摆脱早期成长阶段，行业规模优势没有形成，产品的竞争格局比较分散；公司根据国外市场发展历程判断，完全竞争向寡头垄断过渡是行业重组的必然趋势，发行人目前各产品线虽然有一定的排名优势，但为了保持在行业内的优势地位，通过本次募集资金尽快扩大产能是十分必要的。
第五，公司已掌握上述产品生产的核心技术，募投项目产品基本上在公司已经有前期产业化基础，销售渠道可以继续使用，募投项目的顺利投产将会缓解本公司在生产旺季时产能限制的瓶颈问题，并使公司继续保持领先的市场地位。
2）电磁炉市场需求和市场容量分析根据中怡康时代的统计和预测资料，计算的电磁炉销量增长率如下表：
年份 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年预计
市场容量（万台/年） 333 677 1512 2318 2600
增长率 - 103.30% 123.34% 53.31% 12.17%
平均增长率 73.03%
假设未来几年中，电磁炉增长速度为10%，则未来几年市场容量如下表：
年份 2009年 2010年 2011年 2012年
市场容量（万台/年） 2,860 3,146 3,461 3,807
根据赛诺市场研究公司的统计资料，我国电磁炉产品的年销售量由2004年的1000万台增长到2006年的2,318万台，年均增幅约46.2%；近几年更是达到平均73.03%的增长速度，但预计2007年比2006年增速明显下降。按10%的年均销售增幅进行保守预测，到2010年，我国电磁炉的年销售量将超过3,000万台左右。
3）料理机市场需求和市场容量分析
同样，由于我国经济的快速发展及人们生活水平的提高，我国料理机市场也处于黄金发展时期。由于行业竞争日趋激烈，市场将逐步走向品牌化、规模化、有序化，因此，市场集中度将进一步增大。主要品牌产品的年销售量将以远远超过行业平均增幅的速度迅速增加。赛诺市场研究公司预计，“十一五”时期我国料理机和榨汁机产品的销售量将以年均50%以上的增幅攀升，市场规模有望突破3,000万台。
根据中怡康时代统计和预测数据，对料理机增长率及平均增长率计算如下表：
年份 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年
预计 预计 预计 预计
市场容量 57.7 82.9 242.4 590.2 800 1,085 1,452 1,974
（万台/年）
增长率 - 43.67% 192.40% 143.48% 35.55% 35.63% 33.82% 35.95%
平均增长率 74.36%
可见，近年来，料理机增长率比较高，随着比较基数的增加，未来几年预计增长率逐步平稳，约为35%，但增长绝对数额仍较大，为公司产品产能的扩张预留了空间。
4）电压力煲市场需求和市场容量分析
近年来，国内电压力煲市场销售量持续增长。2006年的销售量接近200万台，其中，70%的增量来自美的。与2005年相比，2006年电压力煲的销量增速有所减弱，但从美的的快速增长来看，市场潜能并没有充分释放，市场仍存在较大的空间。目前，制约市场发展的因素主要是消费者认知度低和产品价格过高。
2006年国内电压力煲市场达到8亿元左右，销售额的增速与销售量保持一致，并略高于销售量的增长。2006年电压力煲产品中，中端产品的供应量明显增多，且产品价格不断攀升，从而拉高了市场的平均售价。为保证厂商利润和渠道利润，目前产品定价没有明显波动。
根据中怡康时代统计资料，计算的电压力煲销量增长率如下表：
年份 2003年 2004年 2005年 2006年
市场容量（万台/年） 4.8 15.6 52.2 240
增长率 - 225.00% 234.62% 359.77%
平均增长率 273.13%
由于电压力煲目前正处于市场导入初期，由于其是高压锅的替代品和电饭煲的升级品，具有安全、环保、节能、便捷、营养、多功能等特点，符合厨房小家电的发展趋势，具有广阔的发展前景。据中怡康时代分析，到2010年我国电压力煲的市场规模有望突破3000万台，是国内小家电行业最具成长潜力的产品线之一。按照上表中90%的平均增长速度，电压力煲2007年及未来几年市场容量如下表：
年份 2007年 2008年 2009年 2010年
市场容量（万台/年） 456 866 1,646 3,128
5）紫砂煲市场需求和市场容量分析
紫砂煲作为新兴的厨房小家电产品，目前尚没有权威机构的市场统计分析报告。但是，公司根据紫砂煲的产品特点及对近几年销售趋势的研究分析，2006年国内紫砂煲的市场容量已超过300万台，按照我国厨房小家电市场年均25%的平均增幅计算，紫砂煲的市场容量如下表：
年份 2007年 2008年 2009年 2010年
市场容量（万台/年） 375 469 586 732
2、产能分析
（1）现有产能情况
1）电磁炉
报告期内，本公司电磁炉产能、产量、销量及产销率数据如下表：
单位：万台
项目 2007年 2006年 2005年
产能 300 300 200
产量 302.78 228.30 186.88
销量 288.94 205.13 183.32
产销率 95% 90% 98%
2）料理机
报告期内，本公司料理机产能、产量、销量及产销率数据如下表：
单位：万台
项目 2007年 2006年 2005年
产能 150 100 20
产量 186.18 72.40 34.16
销量 182.13 64.56 32.99
产销率 98% 89% 97%
3）紫砂煲
报告期内，本公司紫砂煲产能、产量、销量及产销率数据如下表：
单位：万台
项目 2007年 2006年 2005年
产能 100 30 20
产量 46.29 27.00 17.82
销量 48.11 27.87 14.87
产销率 104% 103% 83%
4）电压力煲
由于看好电压力煲的良好发展前景，本公司于2007年新推出了电压力煲产品，2007年，本公司电压力煲产能、产量、销量及产销率数据如下表：
单位：万台
项目 2007年
产能 20
产量 19.23
销量 15.92
产销率 83%
（2）项目新增产能情况
正是极为看好上述产品的市场发展前景，本公司确定投资上述厨房小家电项 目，从而使电磁炉产能逐步达到400万台，料理机产能逐步达到600万台，紫砂煲产能逐步达到150万台，电压力煲产能逐步达到300万台。该项目建成后，考 虑到新建设项目的达产均具有一定的周期，预计产能释放情况如下表：
单位：万台
产品 年份 2008年 2009年 2010年 2011年
电磁炉 预计新增产量 50 250 450 450
产能释放率 12.50% 62.50% 112.50% 112.50%
料理机 预计新增产量 350 650 950 950
产能释放率 58.33% 108.33% 158.33% 158.33%
紫砂煲 预计新增产量 0 40 100 130
产能释放率 0 26.67% 66.67% 86.67%
电压 预计新增产量 60 160 280 360
力煲 产能释放率 20.00% 53.33% 93.33% 120.00%
由上表可见，本次投资的项目中部分产品如电磁炉、料理机，在新项目达产 后，会很快达到设计的产能，本公司将根据需要灵活适度调整产品线，以免造成
资源的浪费。
在上述产能释放预期下，预计公司产量情况如下表：
单位：万台
产品 现有 新增 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年
产能 产能 产量 预计产量 预计产量 预计产量 预计产量
电磁炉 300 400 302.78 350 550 750 750
料理机 150 600 186.18 500 800 1,100 1,100
紫砂煲 100 150 46.2980 140 200 230
电压力煲 20 300 19.2280 180 300 380
可见，项目完成后，尽管初期较大的新增产能会给公司带来一定压力，但相关项目的产能释放是逐步的，符合公司的发展战略，并且不会超出公司的管理能力。
（3）暂时闲置产能的处理本次拟投资项目投产后，新增产能相比现有产能增加幅度较大，尤其是电压力煲基本是从无到有，跨越幅度过大，尽管我们非常看好其市场发展前景，但在完全达产前，相关生产线如果处于闲置状态，将造成不必要的浪费。
本公司产品生产线与一般重工业生产线不同，对生产线稍加改造，即可生产相对适销对路的产品。在实际工作中，本公司一直以来根据市场需求情况灵活机动的调整各产品的生产，从而避免了闲置造成的损失，有利于公司对创新产品的培养。
3、项目投资概算
本项目所需的总投资为35,014万元，其中建设投资为21,919万元，流动资金投资为13,095万元。具体项目分类如下：料理机产品总投资为12,457万元，其中建设投资8,846万元，流动资金投资3,611万元；电磁炉产品总投资为9,306万元，其中建设投资为5,378万元，铺底流动资金为3,928万元；营养煲（紫砂煲、电压力煲）产品总投资为13,251万元，其中建设投资7,695万元，铺底流动资金为5,556万元。该项目将全部使用募集资金。
序号 项目 投资额（万元） 占投资比例
1 建筑工程费用 5,311 15.17%
2 安装及设备购置费用 9,933 28.37%
3 室外工程费 1,350 3.86%
4 其他费用 3,436 9.81%
5 基本预备费 1,889 5.39%
6 流动资金 13,095 37.40%
7 总投资 35,014 100.00%
注：上表中流动资金为全额流动资金。
4、产品的质量标准和技术水平
（1）生产方法1）电磁炉的生产方法电磁炉上盖、下盖、电磁线盘、电源线、电风扇、显示板、主控板、操作面膜、陶瓷板、外箱、彩盒、锅具等生产原材料，经严格的抽样检验后进入配件仓库按区存放；根据生产计划与物料需求按单进入生产线，由流水线进行组装、测试、煲水老化、冷却、复测、包装，成品抽样检验合格后，进入成品仓库。
2）料理机的生产方法电机、底座、主体、轴承、微动开关、过滤组件、各种刀片、刀座、调理杯、螺钉及垫片等生产原料和零部件由专用运输工具运入车间原材料仓库存放，根据生产需要配送至生产流水线，经专用设备加工，并经过安装电机、微动开关、刀片和刀座等一系列工艺处理，形成产品，经过质检等工序后组装进入成品库。
3）电压力煲的生产方法板簧、热敏电阻组件、中环、上座、底座、底盖、把手、把手饰条、压力开关支架、发热盘、锅盖、锅盖内盖、密封圈、排气阀、排气座、重锤组件、保罩、内胆、外罩、面板组件、各种螺母、螺钉及垫圈等生产原材料由专用运输工具运入车间原材料仓库堆放，根据生产需要进入生产线，经专用设备加工，整机各工序总装配，进入短路、功率、泄露电流、高压、接地、绝缘等测试。合格产品包装检验入成品库。
4）紫砂煲的生产方法紫砂内胆、盖、线路板、度传感器、熔断保护器、马口铁、发热件、铝锅、隔热套、底座、各种螺母、螺钉及垫圈等生产原材料由专用运输工具运入车间原材料仓库堆放，检验合格后，根据生产需要进入生产线，经专用设备加工，并经过安装铝锅、安装加热配件、安装线路板、安装马口铁、安装底座、安装紫砂内胆、盖等一系列工艺处理，形成产品，经过质检等工序后组装入成品库。
（2）工艺流程图该项目生产紫砂煲、电压力煲、料理机和电磁炉产品，项目工艺流程与公司现有紫砂煲、电压力煲、料理机和电磁炉的生产工艺流程基本相同，请参见“第六节 业务与技术”之产品工艺流程。
（3）主要生产设备1）电磁炉本项目需建设多功能流水线6条，每条总长120米，用于装配作业；需建高级老化煲水线，每条总长40米，用于产品性能模拟试验,保证质量。
设备名称 功能 条数 长度
多功能流水线(含A～E) 总长120
A)装配皮带线 36
B)循环老化线 38
C)冷却皮带线 装配作业 6 24
D)包装皮带线 32
E)秤重打包线 6.5
高级老化煲水线 产品性能模拟试验, 3 每条40
保证质量
2）料理机
生产设备主要包括工装流水线、红外线拣小件辅助线和自动循环检测线。工装流水线是主体线，主要用于料理机的组装。总共需要建设12条，每条流水线的长度为26.6米；红外线拣小件辅助线是辅助线体，总共需要建设12条，每条长度为2米，主要用于生产过程中的拣小件；自动循环检测线是辅助线体，总共需要建设12条，每条长度为10米，主要用于生产过程中的产品性能检测。
设备名称 功能 数量 长度
工装板流水线 料理机组装 12 26.6
红外线拣小件辅助线 拣小件 12 2
自动循环检测线性能检测 12 10
3）紫砂煲
生产设备主要包括工装板流水线、红外线拣小件辅助线和自动循环检测线。
工装板流水线是主体线，主要用于紫砂煲的组装，每条流水线的长度为26.6米，总共需要建设5条；红外线拣小件辅助线是辅助线体，总共需要建设5条，主要用于生产过程中的拣小件，每条长度为2米；自动循环检测线是辅助线体，每条长度为10米，总共需要建设5条，主要用于生产过程中的产品性能检测。
设备名称 功能 数量 长度
工装板流水线 料理机组装 5 26.6
红外线拣小件辅助线 拣小件 5 2
自动循环检测线性能检测 5 10
4）电压力煲
主要包括主机装配线、包装装配线、压力检测线和环绕冷却悬挂线。主机装配线每条线长45米、需要6条，用于装配主机，功能检测；包装装配线每条线长30米、需要3条，用于放附件、贴贴纸，包装主机；压力检测线用于产品的压力和功率检测，需要6条；环绕冷却悬挂线长100米、需要3条，用于冷却主机，连接主机装配线和包装装配线。
设备名称 功能 数量 长度
主机装配线 用于装配主机， 功能检测 6 45
包装装配线 用于包装主机 3 30
压力检测线 用于压力及功率检测 6
环绕冷却悬挂线 冷却主机 3 100
（4）核心技术及取得方式
本公司已掌握了生产上述产品的核心技术，并拥有电磁炉等多种产品的发明专利，请参见第六节“业务和技术”中核心技术部分的描述，公司在技术方面的优势有利于实施该项目。
5、主要原辅材料的供应情况
生产电磁炉所需原辅材料主要为电控类、五金类、塑大类原材料胶类、包装类、微晶面板类等五大类；生产料理机所需原辅材料主要为塑胶件、五金件、包装材料、电器件等4大类；生产紫砂煲所需原辅材料主要为塑胶件、五金件、电气件、包印件、紫砂内胆等5大类；生产电压力煲所需原辅材料主要为塑胶件、五金件、电器件、包装件、密封件等5大类。
本项目所需的主要原料均通过与国内有关厂家建立长期、稳定的供货关系，可稳定产品质量，保障供应。
6、项目的建设进度
本项目建设期约1年，建设投资在当年投入完毕，完全投产后形成年产400万台电磁炉、600万台料理机、300万台电压力煲和150万台紫砂煲的设计生产
能力。
7、环保问题本项目是对现有产品生产能力的补充和扩大，生产性质与现有生产性质相同，没有增加有影响的污染源和污染物。根据目前采取的措施，完全可以达到有关环保要求，建成后不会对环境产生新的影响。
8、项目选址本项目的建设地址在杭州经济技术开发区内，用地西邻杭州联发纤维有限公司，东抵15号大街，达20号大街，南至22号大街，与企业现有厂区相邻。
本项目建设所在地用地面积为6.1134公顷，合91.7亩，用地均已经调整为工业用地。
上述土地已在2007年12月12日至2007年12月21日杭州市国有建设用地使用权公开挂牌出让活动中以最高价竞得杭政工出（2007）10 号地块的土地使用权，受让土地面积62225平方米，应价总额为人民币2987.8万元。并取得了杭州市国土资源局于2007年12月21日出具的《杭州市国有建设用地使用权挂牌竞买成交确认书》。2007年12月24日，杭州绿嘉与杭州市国土资源局就上述土地使用权的出让签署了杭土合字（2007）156号《杭州市国有土地使用权出让合同书》。该土地使用证正在办理之中，预计不存在障碍。
9、效益分析电磁炉生产项目正常年度税后利润为2,180万元；料理机生产项目正常年度税后利润为2,907万元；营养煲（含电磁煲、电压力煲）生产项目正常年度税后
利润为3,597万元。
产品 正常年度税后 投资利润率 内部收益率 投资回收期
净利润（万元） （税前，年）
电磁炉 2,180 35.0% 25.9% 5.3
料理机 2,907 33.8% 26.9% 5.0
营养煲 3,597 40.5% 29.1% 5.0
合计 8,684 - - -
10、项目核准情况
2008年1月，该项目已经浙江省发展和改革委员会以浙发改外资（2008）47号文核准，项目可行性研究报告由浙江省发展规划院出具。
（三）杭州25万台商用豆浆机建设项目
1、市场前景与市场容量分析
鉴于商用豆浆正处于市场逐步开发、需求逐步诱导的导入期，越来越多的餐饮企业、大中专院校、医院等单位对商用豆浆机表示了浓厚的商业兴趣。本公司预计，未来2—3年，将是商用豆浆机市场规模迅速扩大的关键时期。商用豆浆机生产企业将通过开发具有高品质、多功能和不同容量的新产品，将商用豆浆机市场进一步向国内外餐饮连锁机构、写字楼、商务会所等中高端市场延伸。预计2007年到2010年间，国内商用豆浆机的销售量将以年均300%左右的增幅快速增长，到2011年，国内商用豆浆机的年销售量将达到25万台左右。
多年前，公司即致力于商用豆浆机的研究与开发，其核心技术——“轴流磨粉碎”技术已获得我国发明专利，且正在申请美洲、欧洲等国家的发明专利。2007年公司开始试生产商用豆浆机，生产1472台，销售1534台，市场占有率为80%以上。随着商用豆浆机市场的逐步扩大，相对较高的产品利润和广阔的市场前景必将吸引越来越多的家电制造企业进军商用豆浆机市场，瓜分部分市场份额。但公司商用豆浆机将凭借行业第一的领导地位、持续改进的产品质量、强大的营销网络和优秀的售后服务，至少占领75%以上的市场份额。
2、产能分析
本项目达产后将新增豆浆机产能25万台/年。目前，公司商用豆浆机的产能
为0.2万台/年，2007年产量已经达到0.15万台，增长态势比较明显，并将在未来几年内持续保持高速增长。
预计到2011年，公司商用豆浆机的年产销量预计可达到18万台，产品市场占有率保持在75%以上，稳固占据行业第一的地位。这将大大超出公司现有生产能力，扩大产能已经势在必行。因此，公司使用募集资金投资于商用豆浆机项目是必要的，且新项目建设和产能扩张的速度与公司业务发展相匹配。
3、项目投资概算
该项目总投资为22,137万元，其中建设投资14,524万元，流动资金为7,613
万元，该项目将全部使用募集资金投资。该项目投资概算表如下：
序号 项目 金额(万元) 占投资总额的比例
1 土建工程费用 4,850 21.91%
2 安装和设备工程 6,295 28.44%
3 室外工程 450 2.03%
4 其他费用 2,929 13.23%
5 流动资金 7,613 34.39%
6 合计 22,137 100.00%
4、产品的质量标准和技术水平
（1）生产方法
电机、浆桶、钢结构部件、加热盘、料斗、电热管、水箱、循环腔、动磨头、静磨头、主控板、电脑板、光电板、按键板、机体上盖、压扣、锁扣、各种螺钉、螺母、线束、保层等生产原材料由专用运输工具运入车间原材料配件仓库存放，根据生产需要进入生产环节，并经过安装加热盘、组装水箱系统、组装煮浆系统、组装磨浆系统、组装控制系统等一系列工艺处理，形成产品，经过性能测试、成品检验等工序后入成品仓库。
（2）工艺流程图
该项目生产商用豆浆机产品，项目工艺流程与公司现有商用机的生产工艺流
程基本相同，请参见“第六节 业务与技术”之产品工艺流程。
（3）主要生产设备
该项目投资完成后，将可以生产5升、15升商用豆浆机和1.5升商用豆浆
机，各自需要的生产设备如下表：
1）5升、15升商用豆浆机流水线生产设备
序号 名称 结构 数量
1 总装生产流水线 板链与带升降功能结合 200米
2 生产实验流水线 台车输送线
3 生产包装流水线 板链结构 40米
4 生产包装流水线 滚筒结构和打包机结合
5 辅助生产流水线 板链与皮带相结合 120米
6 生产用多功能 2台
测试台
7 流水线配套用变频稳压电源 300KW设备 2台
序号 名称 备注
1 总装生产流水线 包括升降设备
2 生产实验流水线 同时容纳30台机器做实验
3 生产包装流水线 脱水和擦拭(包括脱水设备)
4 生产包装流水线 包括2台打包机
5 辅助生产流水线 包括流水线中的工装
6 生产用多功能
测试台
7 流水线配套用变频稳压电源
注：流水线设计采用复合型设计，以适应5升、15升商用豆浆机的柔性生产需要。
2）1.5升商用豆浆机流水线生产设备
序号 名称 结构 数量
1 总装生产流水线 板链与带翻转功能结合 200米
2 生产实验流水线(含变频稳压 台车输送线，在线检测
电源)
3 生产包装流水线 板链结构 40米
4 生产包装流水线 滚筒结构和打包机结合
5 辅助生产流水线 皮带流水线
6 生产用多功能测试台 5台
序号 名称 备注
1 总装生产流水线 包括翻转设备
2 生产实验流水线(含变频稳压 同时容纳30台机器做
电源) 实验
3 生产包装流水线 脱水和擦拭(包括脱水
设备)
4 生产包装流水线 包括1台打包机
5 辅助生产流水线 包括流水线中
的工装
6 生产用多功能测试台
（4）核心技术及取得方式
公司商用豆浆机是自主研发的，其核心技术为“轴流磨粉碎”技术，已获得我国发明专利，且正申请欧洲、美洲的发明专利。本公司商用豆浆机还具有15L制浆、10L制浆、绿豆制浆、豆花制浆、预热制浆、单独加热、自动保、十重安全保护、故障自诊断、声光提示、自动清洗等多种功能，拥有发明专利、实用新型专利、外观设计专利等多项专利，在产品技术方面远远领先于国内同类产品。
5、主要原辅材料供应情况
该项目建成后，生产商用豆浆机使用的主要原辅材料为整机配件、结构系统部件、磨浆系统部件、煮浆系统部件、水预热系统部件、控制系统部件、辅料、POP等8大类。上述原辅材料均通过与国内外有关厂家建立长期、稳定的供货关系，可稳定产品质量，保障供应。
6、项目的建设进度
本项目建设期约1年，建设投资在当年投入完毕，完全投产后形成年产25万台商用豆浆机的设计生产能力，项目建设时间进度如下表：
进度 第1～3个 第4～6个 第7～9个 第10～12个
月 月 月 月
申请报告编制及审批
初步设计及审批
施工准备
土建施工
设备采购
设备安装检测调试
人员培训
竣工验收
7、环保问题
本项目是对现有产品生产能力的补充和扩大，生产性质与现有生产性质相同，没有增加有影响的污染源和污染物。根据目前采取的措施，完全可以达到有关环保要求，建成后不会对环境产生新的影响。
8、项目选址
本项目的建设地址在杭州经济技术开发区内，用地西邻杭州联发纤维有限公司，东抵15号大街，达20号大街，南至22号大街，与企业现有厂区相邻。本项目建设所在地用地面积为6.1134公顷，合91.7亩，用地均已经调整为工业用地。
上述土地已在2007年12月12日至2007年12月21日杭州市国有建设用地使用权公开挂牌出让活动中以最高价竞得杭政工出（2007）10 号地块的土地使用权，受让土地面积62225平方米，应价总额为人民币2987.8万元。并取得了杭州市国土资源局于2007年12月21日出具的《杭州市国有建设用地使用权挂牌竞买成交确认书》。2007年12月24日，杭州绿嘉与杭州市国土资源局就上述土地使用权的出让签署了杭土合字（2007）156号《杭州市国有土地使用权出让合同书》。该土地使用证正在办理之中，预计不存在障碍。
9、效益分析
（1）分析基础
本项目的生产能力为年产商用豆浆机25万台。本项目拟在一年内完成并投产，第二年生产负荷达到设计生产能力的16%，第三年达到40%，第四年达到80%，第五年完全达产。考虑目前该行业投资收益水平和项目所面临的风险程度，该项目基准收益率确定为12%。
（2）盈利能力分析
按目前的销售价格测算，该项目正常年度税后利润为7,719万元，正常年具
体投资指标如下表：
序号 项目 指标
1 投资利润率（%） 54.0
2 税后项目投资财务内部收益率（%） 29.5
3 税后项目投资财务净现值（万元） 17610
4 税前项目投资回收期（年） 5.2
5 生产能力利用率盈亏平衡点 11.6%
10、项目核准情况
2008年1月，该项目已经浙江省发展和改革委员会以浙发改外资（2008）47号文核准，项目可行性研究报告由浙江省发展规划院出具。
（四）研发中心建设项目
1、项目提出的背景与依据
（1）厨房小家电行业的激烈竞争导致各公司技术研发投入的不断增加90年代中期以来，厨房小家电市场开始加速发展，并以超过25%的速度发展，成为新的利润增长点，厨房小家电行业也迅速成为各大家电企业和国际家电巨头竞相进入的领域。由于厨房小家电产品以创意为先，尤为强调新功能、新造型和高质量。因此，技术研发和新产品开发成为小家电行业竞争的关键。大家电企业在进入小家电市场后，发展策略逐步由OEM贴牌生产向产品自主研发转变；国际家电巨头依托强有力的产品开发平台，着力开发时尚、精致、多功能的产品争夺中高端市场；国内原有厨房小家电企业也纷纷将提高产品质量、开发多元化产品、健全产品系列作为增强企业竞争力的核心力量。技术研发已成为厨房小家电行业竞争力的重要体现。
（2）公司重视研发，且研发能力行业中始终处于领先地位
本公司是山东省高新技术企业和中国家用电器协会理事会员单位，公司在发展过程中始终高度重视产品质量和技术研发，2005年-2007年研发投入资金分别为3,583万元、2,193万元和3,857万元，占营业收入的比例分别为2.11%、2.35%和1.99%，基本维持在2%左右，是行业内投入较多的企业。正是由于高度重视研究开发，使本公司的产品技术在同行业中遥遥领先。目前，公司共拥有专利115项，其中发明专利6项，实际应用型专利38项，外观设计专利71项目，有利地提升了本公司产品的核心竞争力。
（3）保持公司研发优势和核心竞争力，需要公司持续进行研发投入
由于厨房小家电产品具有生命周期短、技术更新快的特点，为在激烈的市场竞争中继续保持技术研发优势，本公司拟整合公司电磁炉、紫砂煲、电压力煲、料理机等事业部原有的技术力量，加大实验室投入力度，集中建设具有国际先进设施和设备水平的研发中心，为公司向“发展成为中国健康厨房小家电行业的领先企业”的发展目标迈进创造条件。
2、项目投资概算
本项目所需的总投资为4823万元，均为建设投资，具体投资情况如下表：
序号 项目 金额(万元) 占比（%）
1 土建工程费用 153 3.17%
2 安装和设备工程 3,945 81.80%
3 其他费用 287 5.95%
4 预备费用 438 9.08%
5 建设投资 4,823 100.00%
3、项目技术方案
（1）方式方法
该项目以研发为主，通过规划、设计、手板制作、市场调研、模具制作、质
量检测、小批试产等一系列环节，开发出企业新的产品。
（2）研发流程图
项目部根据市场部要求安排试用或试销，
产品试用、试销 企划部/市场部安排，此阶段需要输出：
试用、试销申请试用、试销总结报告
N
事业部总经理批准
N
Y
项目部组织企划、品技部、管理办、
产品定型评审 生产、采购、基础研究部进行定型评审（
执行一票否决制），此阶段需要输出：
评审通知、会议纪要、定型评审报告
N Y
事业部总经理批准
Y 项目部定型评审后将项目相应资料移交到
品技部、管理办、采购部，工程部
产品工程师及经理审核项目资料是否达到
产品移交准备 移交水平（技术文件资料、模具台帐），
采购部接收项目移交资料（配件价格通知
单、配件价格列表、BOM、供应商信息列
N 表），
管理办接收所有项目流程资料和技术文件
，此阶段需要输出：定型移交清单
项目经理批准
Y
产品移交
（3）主要设备
根据生产工艺流程，本项目主要设备由研发设备、实验设备、流水线等生产设备及辅助设备组成，全部由国内外市场购进。
4、项目的建设进度
项目实施包括申请报告编制及审批、初步设计及审批、施工准备、土建施工、设备采购、设备安装及检测调试、人员培训以及竣工验收等阶段。根据项目实施各阶段的工作量和所需时间，自编制项目申请报告起至项目投入使用，在各项工作进展顺利的前提下，约需12个月。项目具体建设进度如下表：
进度 第1～3个月 第4～6个月 第7～9个月 第10～12个月
申请报告编制及审批
初步设计及审批
施工准备
土建施工
设备采购
设备安装检测调试
人员培训
竣工验收
5、环保问题
本项目为研发中心建设项目，不涉及生产业务，不产生有影响的污染源和污染物。根据目前采取的措施，完全可以达到有关环保要求，建成后不会对环境产生新的影响。
6、项目选址
该项目将利用杭州九阳现有厂区内的综合大楼用房，位于杭州经济技术开发区内，公司已经取得上述地块的土地出让证。
7、效益分析
该项目不直接产生效益，但通过研发中心的建设，加强自主创新，申请相应的专利技术，增加本公司产品的技术含量和产品竞争力，提高单品售价，从而间接提高公司效益。
8、项目核准情况
2008 年 1 月，该项目已经杭州经济技术开发区管理委员会以杭经开管发（2008）51号文核准，项目可行性研究报告由浙江省发展规划院出具。
（五）营销网络建设项目
1、项目提出的背景与依据
（1）营销网络建设成为厨房小家电企业增强竞争力的重要手段
为在大家电企业和国际家电业巨头的双重夹击下寻求自身发展空间，国内小家电企业纷纷在加大技术研发和新产品开发力度的同时，大力整合原有的销售渠道和售后服务资源，着力构建强大、稳定、可控的国内营销网络，通过提供符合国内居民消费特点的营销及售后服务，提高产品的市场竞争力，进而提升企业的品牌形象和整体实力，为企业的可持续发展奠定基础。
（2）本公司营销网络建设卓有成效，已建立行业领先的营销体系
公司始终重视营销网络建设工作，经过多年的努力工作，公司营销网络已覆盖全国270个以上地级城市、具有约8000个零售终端，并与家乐福、沃尔玛、大润发、麦德龙、国美、苏宁、五星、世纪联华、乐购泰斯科等全国9大连锁零售机构建立紧密合作关系。便捷的营销网络和良好的售后服务有效提升九阳的品牌形象，并极大地带动销售业绩的提升。
（3）为继续保持强大的市场竞争力，公司需要继续加大营销网络的投入
为在激烈的市场竞争中保持营销网络优势，本公司拟进一步加大售后服务中心、维修配件库和旗舰终端、路演车辆的投入力度，建立统一规范的终端形象和高效快捷的售后服务，从而更好地为提升为公司产品的销售提供有力的支持，为实现公司战略目标创造条件。
（4）豆浆5S店将成为本公司营业收入快速增长的有力推动因素
豆浆5S店是经营本公司全系列产品和阳光豆坊产品的商业平台，与本公司营销网络中的柜台、店中店、专营店等其它终端形式相比，豆浆5S店不仅具有产品展示和销售功能，更是九阳品牌的宣传窗口、豆浆文化的传播平台、客户服务的延伸平台和社区/县区的推广平台，是本公司营销网络建设的重大创新和销售终端形式的改造升级。近年来，豆浆5S店在本公司营销网络中逐步推广，取得明显的经济效益，已成为推动本公司销售收入快速增长的最为有力因素。
目前，深圳、等地新建的豆浆5S店月销售额均保持在5万元以上，芜湖豆浆5S店开业两天的销售额即达到52000多元。部分销售终端经改造升级为5S店后，销售业绩迅猛增长。如滨州银座店预计2007年全年销售额将达到260万元，比改造前同比增长225%；洛阳容威一店的年销售额由改造前的20万元迅速提高到改造后的 150万元，同比增长650%。
（5）流动终端将成为公司新的销售渠道和品牌展示平台
在大力发展豆浆5S店的同时，本公司着力在豆浆5S店难以覆盖的社区和县区推广流动终端形式——路演车辆，通过现场销售、演示和流动售后服务，使流动终端成为公司销售渠道的延伸。实践经验表明，流动终端是在社区和县区进行产品推广的有效形式，能够有力烘托活动地点的销售氛围，展示企业实力和产品性能，加深消费者对企业与品牌的认知，并明显带动销售业绩的提升。
2、项目建设的必要性
豆浆5S店和流动终端建设所取得的成功经验具有很高的推广和应用价值，为进一步加强营销网络建设、强化公司的核心竞争力，本公司拟在全国范围内建设800家豆浆5S店，并相应配备800辆路演车辆。
（1）营销网络和配套服务体系建设现状仍有不足之处
1）零售终端
本公司的营销网点现以覆盖全国270个以上的地级城市、约8000个零售终端，在全国拥有450名一级经销商，产品深入近2000个县级城市。目前公司的零售终端包括店中店和专卖店等形式，其中专卖店根据服务内容和服务水平的差异，又划分为3S店、4S店和5S店。随着公司新市场的不断开拓和品牌形象的逐步提升，现有营销网点的布局不合理、营业面积偏小、软硬件配套水平偏低及整体形象不规范等问题较为突出，具有高水平综合服务功能的专卖店尤其是 5S店建设严重不足，零售终端建设亟待整合、提升。
2）路演车辆
营销经验表明，在县城和乡镇采用路演车辆的推广方式对于公司产品的销售业绩具有显著拉动作用。但目前路演车辆主要由经销商自行投入，标识不统一、管理不规范，且全国范围内仅30余辆路演车辆，难以满足产品推广的需要。
（2）按城市规模划分的战略和重点市场需要加大营销和推广力度
1）划分原则
以城市规模、经济地位、区域影响力为主要评价因素，将国内主要市场划分为四个层级。其中，一级市场主要包括直辖市、省会城市及地级城市中具有较强区域影响力和较高经济地位的特大城市，是公司的战略市场和重点市场，共覆盖79 个城市；二级市场主要包括区域影响力和经济地位一般的地级城市，是公司的一般市场，共覆盖239个城市；三、四级市场主要指县级城市和乡镇市场，是公司的基础市场，共覆盖2000余个城市。
2）市场结构分析
根据对近年公司销售额的分析，本公司的销售额主要来源于二、三、四级市场，占总销售额的比重达到74.3%；一级市场占销售额的比重为25.7%，其中战略市场和重点市场销售额占公司总销售额的比重分别为10.6%和15.1%。随着公司市场的不断延伸，一级市场在增强品牌影响力、开拓中小城市和县级市场、强化经销商区域化管理等方面发挥越来越重要的作用。本公司需在巩固一般市场和基础市场的基础上，进一步加大战略及重点市场的营销和推广力度。2006 年本公司城市市场销售结构如下图：
战略市场,
10.60%
重点市场,
15.10%
基础和一般
市场,
74.30%
（3）按地理位置划分的区域市场销售并不平衡
1）划分标准
本公司将全国划为东、华、华东、华南、华中、西、西南等7大区域。其中，华区包括、天津、河、山东等省市；华东区包括上海、浙江、 苏、安徽等省市；华中区包括湖、湖南、河南等省市；西南区包括广西、四川、云南、贵州、重庆等省市；华南区包括江西、福建、广东等省市；西区包括山西、陕西、内蒙、青甘宁新等省市；东区包括黑龙江、吉林和辽宁等省市。
2）市场结构分析
2007 年，对本公司销售额贡献率最高市场的是华和华东，占总销售额的比重均超过20%，这两个区域也是全国整体消费能力最强的区域，需在保持现有市场份额的基础上进一步加大营销力度；东、华南和华中的销售额比重基本维持在10%-17%，市场潜力巨大，是需要重点开拓的市场；西和西南地域辽阔，市场发展缓慢，需注重市场的培育。本公司2007年各区域销售情况如下图：
25.00% 22.08".17%
20.00% 16.70%
15.00% 13.23%
11.33%
10.00% 7.83%
6.10%
5.00% 0.56%
0.00%
东 华 华东 华南 华中 西 西南 国际
3、项目投资概算
项目总投资为20000万元，全部为建设投资，该项目全部使用募集资金投资。
该项目投资概算如下表：
序号 名称 数量(个、辆) 金额(万元)
1 豆浆5S店 800 8000
2 路演车辆 800 12000
3 合计 - 20000
4、项目建设方案
（1）豆浆5S店
本公司目前约8000个销售终端主要由两种业态类型构成，其一为依托大型超市、百货类商场和电器卖场而设的以“店中店”形式存在的销售终端，主要功能为产品销售和品牌推广；其二为集销售、品牌推广和售后服务等多种功能于一体的各类“专卖店”形式的终端，总计约800家左右，具体又可细分为豆浆5S店（100家左右）和4S、3S专卖店（共700家左右）。
从现状运行情况看，豆浆5S店因其具有产品销售、批发、售后服务、展示陈列、产品体验、延伸产品销售、客户交流等方面的多种功能，能与消费者进行更好的互动，对公司整体品牌的推广、产品意见反馈以及企业形象的提升有着良好的示范作用。因此，本项目拟在目前100家豆浆5S店基础上，新（改）建800家豆浆5S店，其中对700家现有4S、3S专卖店进行升级改造，另100家为选址新建。
1）网点选址
现有豆浆5S店主要针对一、二级别市场，本项目新建的800家豆浆5S店是在完善现有一、二级市场服务网络的基础上，更多侧重于拓展具有潜力的三、四级市场。网点的选择主要依据所在城市的经济发展水平、人口规模、区域影响水平，以及网点目前经营的情况和在城市中区位条件等因素综合考虑设定，原有网点能够达到规划要求的，可以就地改造，达不到要求的另行选址。
2）建设布局
网点设置在所在城市市区的居中部分，要求交通便利，临街的门头房。每个网点总建筑面积约50平方米，其中服务部分面积（包括办公、客户接待、产品展示等功能）在30～35平米，配件仓库面积在15平米以上。网点内部参考公司关于豆浆5S店标准进行统一装修，实现全面规范的软硬件配置。本公司九阳标准豆浆5S店内部装修示意图如下：
（2）路演车辆
目前，公司对路演车辆的投入较少，主要以经销商自行投入为主，车辆没有统一的规范，且数量较少（全国仅有不到50辆），制约了公司在三、四级市场的品牌推广。而路演车具有灵活、机动、直观等优点，在成熟零售终端分布较少的区域，对产品的推广具有较高的作用。
因此，本项目主要针对公司目标市场中的一、二级城市的基层社区，以及有一定基础网络拓展和推广作用的三、四级城市，拟投放800辆路演车，用以加强公司品牌宣传力度，提升公司产品在基础性市场中的影响力量。
路演车辆主要的投放范围以东三省、、天津、河、山西、陕西、山东、河南、江苏、浙江、福建等优势省区为主，其它省区为辅。路演车将采取公司拥有产权，派发经销商使用的方式，日常使用费由经销商承担，车辆根据市场实际使用情况，使用周期定为3年，3年后旧车处理（或卖给经销商），更换新车；路演车内由背景架，配置推广演示器材和音响设备等。
（3）主要设备
该项目主要设备情况如下表：
序号 项目内容 设备名称 数量（个/台） 单价（元）
1 豆浆5S店 维修工具 4800 500
平板电视 800 5000
电话传真 3200 100
电脑 1600 4000
饮水机 800 400
阅报栏 2400 200
沙发 1600 1000
序号 项目内容 设备名称 数量（个/台） 单价（元）
茶几 800 200
旋转高椅 1600 200
2 路演车辆 2.5吨箱式货车 800 150000
5、项目的建设进度
该项目建设进度如下表：
进度 第1～6个月 第7～12个月 第13～18个月 第19～24个月
申请报告编制及审批
装修施工
设备采购
竣工验收
6、环保问题
建设过程中所需的电力、水资源等主要为各类营销网点日常办公用途，用量极少，不属于高耗能、高耗水的建设项目；也不存在对周围生态环境的不利影响。营销车辆运行过程中排放出一定的汽车尾气，公司承诺购买符合国家环保要求的车辆，不会对环境构成重大污染。
7、项目选址
项目以网点布置为主，不涉及相关土地资源的占用。
8、效益分析
（1）直接经济效益
通过营销网络建设，对豆浆5S店进行升级改造统一公司形象，增加路演车辆，将对增加公司各产品的营业收入的着非常直接的作用。根据目前豆浆5S店的年平均销售情况，预计年平均销售为84万元，新增的800家5S店将增加销售额67,200万元。路演车辆平均每年出车80次，每次销售额按10,500元估算，800辆路演车辆将增加年销售额67,200万元。
（2）间接经济效益
由于豆浆5S店的升级改造和路演车辆的增加，将提升公司整体的品牌形象，增加市场的覆盖面，使销售渠道得以延伸，同时，可增加公司的知名度和顾客的美意度，将给公司的销售带来间接的经济效益。
9、项目核准情况
该项目已经济南市发展和改革委员会济发改外经[2007]499号文《关于外商投资九阳股份有限公司设立营销网络项目核准意见》核准
作者：122.14.195.* 2008-06-30 11:48:13 【我支持】 【不好说】 【我反对】 【回复主题】
★新版行情首页 ★新版自选股 ★手机免费看行情
[沪ICP证：沪B2-20070217] 版权所有: 东方财富网
