近期化肥化工股走的多数比宜化强，个人以为和宜化的融资有关，柳化在配股公告后股价是上涨的。应该是因为柳化盘子较小。

宜化近期大规模融资以满足其高速扩张的需要，这样可能会有两种极端的后果。如果做好了，公司得到快速发展，企业盈利同时快速增加，宜化最终成长为中国化工的巨无霸。如果搞不好，投资的项目不赚钱，公司就会遇到极大困难。

现在公司面临的主要问题就是化肥限价，本人认为这问题不大，公司的煤矿能满足自己的大多数需求，磷矿产量也会逐渐加大，硫酸也会投产。同时，季戊四醇和pvc的涨价也足以弥补化肥原材料涨价的损失。

公司新项目的前景，本人作为一个外地散户，不敢保证前景一定十分光明，但了解宜化过去的人，应该都有十分的信心。蒋远华在管理宜化的几年时间内，能够使宜化增长10几倍。宜化最近几年的新项目，个个都是低成本快速投产快速盈利。他的管理效率比个体企业还要高很多，他每年都招收大量的优秀人才，发展的新技术不断增加使自己的成本比别人小很多，这样的企业绝对不怕行业低谷时期的困难。

鄂尔多斯联合化工的尿素项目快要投产了，在尿素必然要涨价的环境中，该项目的天然气价格早已订好了，相信他的盈利前景十分美好。

别人亏损的项目，宜化的管理下就能够赚大钱，这就是我坚持长期持有他的理由。相信今后几年的宜化股价，一定会比2001---2005年时期的中集集团和烟台万华更强！！！

没想到还有楼主这样的价值投资者，佩服！不过在中国股市，价值投资是一块脏兮兮的抹布，抹掉了散户、抹掉了机构！！

不要轻易的否定价值投资，最近所有股票价格的涨跌，最终还是和公司未来的业绩相连的。保险和证券公司的下跌，是他们今年业绩下降的提前预期，银行股的疲软，同样是和未来增长的不确定有关。只要公司能为股东赚钱，就不怕股价不涨。看看新和成，只要盈利多，就不怕技术性回调；看看冠农的强势，照样是靠盈利前景支持的。

实践会证明对宜化的情有独钟会变成一厢情愿！

看看昔日的小兄弟000707双环，看看600426、600227，更别说600141、600078了，在他们面前，宜化只有发抖的份儿！！！

宜化最终要胜过双环的，到底是自己的亲生。蒋远华把新的好项目都直接给了股份公司，不像很多国营企业，把新的好项目集团自己留着，需要增加控股时高价卖给股份公司（600019就是代表，捐款出钱要股份公司出）。相信蒋远华为了自己的前程一定会把股份公司做好的，他也有能力做好！

支持!

巴菲特价值投资的精髓就在于寻找有好的管理者，有独特的管理方法因而能够持续发展的好公司。而宜化正是这样的公司；宜化的管理方法是别的公司学不到的，在宜化的管理下，他的生产效率比所有的国营和私营企业都高：同样用煤生产尿素，他的毛利率最高。在当年很多工厂都因为生产季戊四醇都亏损倒闭的时候，宜化照样赚钱并发展到了世界第一的水平。在很多网站都可以看到，同样的产品，因为质量好所以宜化的价格最高！短短的几年时间，宜化从一个濒临倒闭的小化肥厂发展到现在的化工巨头，现在他有了新技术，有了煤矿，磷矿。但所有的好东西都来源于他的管理方法。因为有了管理能力，才会有鄂尔多斯将自己前景无限的联合化工控股权拱手相让。有了管理能力，在化肥行业低谷的时候才会能低成本兼并到更多的企业。以前的6年间，宜化发展了10多倍，相信今后的时间里，宜化一定能做到5年10倍的增长！！！

支持楼主的看法

经过半年多的大跌，很多人会以为靠价值投资买股票不赚钱，这是一个误区。

在2001年开始的5年熊市中，烟台万华和深中集都涨了10多倍，靠的就是业绩的持续增长，他们的市盈率一直都不是很低，但是股价每年都能上升。（苏宁的股价长得更多，但需要年年增发却没见有钱分红，本人不了解原因，因而不以他做例子）它们的增长，都是有自己独特的盈利方法的-----烟台万华经过10几年的努力，掌握了市场前景巨大的新技术；深中集靠当时独特的社会环境和地理条件，从一个社办小厂发展到现在几乎生产着全世界需要的集装箱的垄断者。在他们高速发展的过程中，虽然多数股票都下跌了60-80%，他们却照样上涨！

如果看一个公司因为某种外界因素会有一到二年高增长就去追高，那就不是真正的价值投资。这就是银行和券商股10几倍市盈率照样被套的理由，也是美国的大公司的市盈率都是10几倍而很多去那里上市的中国小企业的市盈率可以到几十甚至上百倍的原因。

湖宜化的投资价值，远远高于2001年的烟台万华和深中集！因为它的增长潜力，是现在任何一个国营和私人企业都没法相比的。他是在化肥行业很不景气的几年间高速发展起来，靠的就是特殊的管理中，杜绝了经营中的浪费和回扣，发挥了全体人员的高度积极性。同样生产尿素，他的毛利率比设备更先进，管理也算是佼佼者的华鲁恒生还高2个百分点。投资新项目，他的建设周期是别人的一半多一点却都能顺利投产并高效低耗。（贵州宜化8月就要投产的3万吨季戊四醇项目将又是一个新例子。）兼并的在停产状态下的湖南宜化，几个月就能创造产值和效益的历史新高，双环经营业绩的提升，同样也离不开宜化的管理方法。

现在尿素和磷肥遭遇调控，宜化会怎么样？

            待续............。也请宜化支持者共同探讨

用事实说话，年年都在上3-4个新项目，难道还怀疑她没有做强上市公司的意图？现在许多股票的价位都已经回到了去年初的水平，宜化当时的价位是5块多，以她现在的业绩和市盈率大市在怎么熊她也回不去了

大股东对上市公司的态度怎么样，是由大股东的经营状况决定的。很多国营公司，拿出来部分车间上市，报表做得很好看，但整个公司的日子很难过，公司实际上根本没有盈利，虚假的利润只能以借出作为见不到现金的理由。等到问题暴漏后，都会以为是大股东不愿意做强上市公司，实际上是他根本做不强！因此，宜化集团虽然持股比例不大，但也没有理由不做强。可以说，蒋远华只要不倒，湖宜化就没有问题。有些走势很强的股票，其实随时都会有危机发生：比如茅台，什么时候国家决心控制，就可能会禁止公务招待高度白酒；比如钾肥股票，只要资源税或者暴力税有调整，他的高成长就会成为画饼。而宜化既然能在微利甚至亏损的行业中欣欣向荣，他还会怕什么！

很多人向往整体上市和资产注入，我以为，那都是大股东敛钱的手段。比如太钢，股份公司盈利十分可观，如果真的是这样，他有必要靠一次次的增发去收购大股东的资产吗？如果一个公司增发后，集团没有增加盈利的话，增发筹得的钱，肯定是被大股东用来弥补整个公司的实际亏损了。宜化集团的配股项目，都是实实在在能给所有股东赚钱的项目，我们大家出钱交给这样的公司管理者，能给大家赚来比自己投资多得多的利润，我们有理由拒绝吗？

 我的观点就是，只要蒋远华不倒，持有宜化不放手！

感觉楼主象配股项目的托......

说我是宜化公司的托，我不反对。虽然我以前和宜化公司没有任何关系，但自从一年前全仓买了000422后，我就注册了这个名字，时刻关心宜化的消息。在这过程中不断加强了我持有宜化的信心，这样的好公司，我就是要义务为他做宣传！

不过我不愿意做配股项目的托，如果把配股改为可分离债，会更好。现在，配股决议已经过去几个月了，不知道为什么还没有通过？

楼主的分析切中要害，要不然华夏基金能在今年杀入，不过，既然是股东，就应该让董事长了解楼主的分析

格力当然是很好的公司，我们这里得大街上，也到处都是格力的店面，看看楼房外面，格力空调占绝大多数，公司在这几年发展的很快。不太妙的地方也正是这一点，今后他还能有巨大的发展空间吗？最近几个月空调销售不好，除了天气原因，应该也是市场饱和后的必然。国内市场已经空间有限，走出国门的利润率，恐怕难以保持国内同样的水平。深中集也是很好的公司，但是因为市场饱和，虽然垄断却照样利润不能增长 。不过因其近期跌幅较大，加上将要分红的预期，这几天反弹的力度会比较大。

至于中期个股走势，我不敢说，因为我不知道

再次支持楼主

嘿嘿,楼主说得天花乱坠,却忽略了一个致命的缺点:公司治理不规范!这也是巴老选股时最看重的.宜化公司股权搞得这么复杂为什么?还不就是为了转移利润,搞利益输送嘛.

湖公司大多如此,都把别人当SB,坚决拒绝这样的不能给投资都带来回报的垃圾公司再次圈钱.

无语.......。咱一个散户，手中无钱就该没有发言权。最近在17.5--18元间，虽然有机构护盘竟然还走得这样弱！也许是2季度业绩不理想？

在我看来，因为使用散煤生产，若尿素出厂价能到2000元，宜化的盈利情况也会非常好的。我知道我家门口这里，距离大尿素厂家大门2公里远的地方，零售价是2500。上级到工厂检查物价的时候，正式的出厂发票肯定还是1750。因此，限价根本就是有名无实的。

假若蒋远华为了严格执行国家政策真的要求下属单位执行1750的出厂价，那么，虽然不会亏损，宜化的利润也会有很大的下降。但限价不会持续很长时间了，相信宜化今年会照样有成倍的利润增长。因为我知道，化工产品生产过程中，先进的管理所产生的利润是其他行业所不可比拟的，因为生产过程中每一个小小的疏忽或者操作误差都可能造成严重的后果或大批产品的损失。宜化近几年本来就是在行业极其不景气的条件下发展壮大的，还会怕今年这几个月的调控吗？

毫无疑问，蒋远华在努力谋求政绩，正是这一点让人放心---他不会为了私欲去把企业的钱倒向国外。也不会为了家人的利益而不顾企业的发展。人类的最高级需求就是名誉欲望，为了名誉地位去奋斗是社会发展的最大动力，是无可厚非的。他为了自己的政绩必须把宜化做大做强，而他毫无疑问的有这个能力做到！

看了宜化网站今年的学生招聘报到表，几百名名牌大学的招聘成绩，同样的企业有谁能比？企业的未来就在于此！

现在宜化的股价走势竟然比600426和600423差得那么多，让人无奈，被套了我只好等待，股价总会有翻身的时候，相信我输了时间却不会输钱的。在无奈中等待配股消息的到来，等待8月9月季戊四醇和联合化工项目投产的消息.....

此时的潜伏可能是为了更大的发展。

顶下,支持楼主.................

应该让宜化把配股方案做修订，这绝对是短期压制股价上升的原因！如果宜化想融资，就应该考虑弱市环境下的风险，将配股价降低到四五元的位置，这样才能吸引中长线投资者的关注，也对得起被套投资者坚定持有的信心，否则中国平安就是榜样！

另外大股东也应该做出榜样，积极回购二级市场股票，在融资之前大幅增加持股比例！但如果出先配股待下跌再回购的小把戏，会让投资者寒心的，那样的话，我保证宜化一定掉到个位数的股价！