一月份的报表已经显示股东人数在下降，随后的4月22日--5月14日有机构明显在进场。14日以后的一路下跌是没有量的。基本是散户行情。在这种情况下，我们只能认为机构锁仓了。而最近几天底部又在悄悄的放量。机构又开始进场了。我们看到量能走了一个明显的圆弧底。虽然后市还有反复，但是我们认为股东人数的继续下降是一个不争的事实。在如此惨烈的下跌中散户是不敢买进的，只有反弹割肉的结局。机构志在长远。

2， 基本面：沈阳机床是否有想象的那么坏？我们值得怀疑。首先公司的生产能力并没有走坏。其次管理费和财务费用的上涨有猫腻。并且可以马上大幅度下降。其三，公司生产成本的上涨一部分可以转嫁给下游企业。自己也可以合理的消化一部分，这种潜力相信沈阳机床还是有的。

3，为什么沈阳机床要如此下跌的理由：

我们认为，沈阳机床下跌其一是由于大股东的股权改革问题没有得到上面的认可，沈阳国资委上报的JANA的30%股权商务部没有批下来，这是一个不确定因素，将直接影响沈阳机床的今后发展。其二，通货膨胀确实受到一些影响。其三，大盘的持续下跌。其四，不排除境外机构和JANA基金连手做空沈阳机床以达到更低的价格收购30%的集团股权。毕竟目前JANA还没有付钱给沈阳国资委。其五，沈阳机床目前的流通股占了总股本的55.5%。如果将来有增发或收购集团资产都有可能被外资占据优势。沈阳机床的控股权将不保。

　　存货是指公司在正常生产经营过程中持有以备出售的产成品或商品，或者为了出售仍然处在生产过程中的在产品，或者将在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料、物料，包括原材料、在产品、库存商品、低值易耗品、委托加工物资等。

　　存货一般来说在企业总资产中所占比重较大，且品种、数量、规格多而杂，不易核实，而存货能够通过主营业务成本影响企业利润，所以被企业操纵的可能性比较大。

　　识别存货对利润的影响，可以采取以下几种基本方法。

　　一是变更存货计价方法。当存货价格处于上涨时期，采用后进先出法，是将最高价格的材料入账，使当期成本费用上升，减少当期利润；若采用先进先出法，是将最低价格的材料入账，使当期成本费用下降，增加当期利润。若存货价格处于下降时期，则正好相反。企业可以利用变更存货计价方法来调节当期利润水平。但是将于2007年正式实施的新会计准则，取消了后进先出法，要求一律采用先进先出法，使所有企业的当期成本反映的都是实际的历史成本，而没有人为调节因素。

　　二是存货计价不当。比如，通过提高产成品入库单价，多转产品销售成本，少计利润；不及时处理变质报废、质次价高、长期积压的存货，少提存货减值准备，虚增利润;利用材料成本差异调节利润，视利润的需要随意结转;实物运动与账务核算脱节，产成品实际几年前已经发出，甚至有的已形成呆死账款，但是因未收到货款会计不作任何反映和处理，造成该确认的销售收入无法确认，存货严重不实，可能虚增利润。

沈阳机床营业成本有点高。

知道谁在买吗?哈哈

【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜                              2007年                              ｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜              ｜  主营收入  ｜占年度比重｜  净利润    ｜占年度比重｜
｜              ｜   (万元)   ｜   (％)   ｜  (万元)    ｜   (％)   ｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度      ｜   110443.84｜     18.77｜     1611.42｜     21.41｜
｜第二季度      ｜   149123.81｜     25.35｜     5471.68｜     72.71｜
｜第三季度      ｜   156605.04｜     26.62｜     2144.27｜     28.49｜
｜第四季度      ｜   172165.69｜     29.26｜    -1702.12｜    -22.62｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜                              2006年                              ｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜              ｜  主营收入  ｜占年度比重｜  净利润    ｜占年度比重｜
｜              ｜   (万元)   ｜   (％)   ｜  (万元)    ｜   (％)   ｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度      ｜   106012.16｜     19.93｜     1345.69｜     12.01｜
｜第二季度      ｜   146518.92｜     27.55｜     7303.61｜     65.20｜
｜第三季度      ｜   149030.25｜     28.02｜     2389.77｜     21.33｜
｜第四季度      ｜   130249.59｜     24.49｜      162.86｜      1.45｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

中报应该是不错的。季报主要是为了基金进货而也。

沈机的利润确实主要是二季度

呵呵

沈阳机床主力还在。大家可以仔细看盘中的买卖盘。

二、上市公司应进一步完善信息披露制度，保证信息披露真实、准确、完整、及时、公平。

三、上市公司应在2008年7月20日前，对截至6月30日公司治理整改报告中所列事项的整改情况进行说明，并以董事会决议形式通过交易所网站公开披露。具体内容包括：限期整改问题是否在限期内完成整改，未完成的原因及公司拟采取的措施（包括对整改责任人的惩罚措施）；持续改进性问题的整改效果及公司下一步的改进计划。上市公司应将公司治理整改情况说明报送当地派出机构审查，无异议后方可通过交易所网站公告。

今天有空来谈谈为什么商务部到现在还不批JANA收购沈阳机床30%股权。商务部是国家对于国有企业对外开放控制最后一道关。前由于徐工的影响导致商务部对于大型国有企业的股权转移特别小心。由于目前市场舆论对于此种交易的关注度特别高，如建设银行的股权交易。所以要拍板实属不易。那么随着时间的推移，我们很难做出JANA是否还有兴趣收购沈阳机床集团的30%的股份。事实上沈阳市国资委自己也是犹豫不决。既怕国外控股沈机落下出卖的名声，又怕企业由于缺资金导致效益下降，脸面不光彩。因此，出售股权并不是非常积极。其实，辽宁省国资委还是可以做点事的。辽宁省的大连机床集团也是一个大的机床企业。整合大连和沈阳的机床工业做到强强联合不失为一条好的发展道路。比之于收购远在千里之外的昆明机床和云南Y机床其优势不止要大多少。

如果我们的这种设想成立，那么可以理解为什么沈阳机床集团的陈惠仁会突然离开自己一手辛勤培养起来的“儿子”。陈总高升了，变为沈阳市委秘书长。他的下属接替了他的位子。但是，终究资格没有陈惠仁老。如果设想两大机床进行合并谁将出任老大呢？在中国这种任资排辈是很重要的。现在陈惠仁走了，合并后老大的人选问题没有障碍了。估计后面的动作也将开始了。当然，对于沈机和大连机床的合并是否真实还处在猜测中。不排除沈阳市合并沈阳其他的制造业企业。我们的立意是在辽宁省国资委层面插手此事而作出的判断。

中国现在最需要的收购国外的资源类公司和高科技公司.

"据沈阳机床集团董事长关锡友介绍，沈阳机床集团是目前国内最大，也是世界排名第八位的机床制造企业，资产总额为１１５亿元。近几年来，该集团逐步在企业内部完善了自主创新体系，不断优化工艺流程，面向市场和中、高端客户，重点提供整体解决方案，最大限度满足用户的要求。"

点评：沈阳机床股份公司目前是集团最大的资产，目前股价是7.3元左右。总股本是5.4亿左右。总资产算算也就不到40亿。除非还有更大的资产出现。如果集团资产真的值115亿，那么JANA30%的股份估计拿不到了。115亿的30%最少应该不少于34亿。而JANA想出10.1亿拿到这个30%应该希望不大。

那就将股价抄到100元再增发一亿股.哈哈

要持续关心041的速动比。

我们断言在大盘不断的上涨过程中散户将抛完手中所有的410股票。

如果是自己做股票就要多看，多分析。一个股票是否值得长期持有要靠自己的分析。

作者：116.235.208.* 

我知道你很看好，不过也不要瞎看好啊。给出的数据，不要忽悠人。被000410忽悠的人还不够多吗？

大家说能相信基金吗？那些什么高学历出来的所谓“精英“都没有什么实践经验就来这个市场混，将老百性的钱都混没有了。市场上有句话：头部是基金推出来的。底部是基金割出来的。国内搞不好就搞个国外的QDII结果还是输啊。

欧洲和毕和必拓铁矿石签约涨价71%，而中国上涨96%，哈哈被人又耍了。

国外公司业绩不好首先是控制成本，成本里面最能发挥作用的就是控制人员。裁减人员是公司提升业绩的一宝。股东的利益是不能受损失的。否则管理层就将面临被抄鱿鱼。我们这里是员工是不能被抄的。工资是要加的，小股东是垃圾。

不为股东考虑的上市公司就不是好的上市公司。

石油看来被我说到了-----终于到头了。

徐工科技的重组引发了000410的想象.

分析机构又在唱空000410。希望散户继续抛000410。

不要一涨就叫好，一跌就骂娘。要自己仔细看，仔细分析。

等000410再往上拉的时候会有更多的分析机构会说他好话的。