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深 国 商个股档案
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★★★★ ★★★★拥有林权上市公司分析(20080723)★★★★ ★★★★
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2008年7月22日,国家林业局局长贾治邦就林改问题表示:集体林权制度改革的先行省福建、江西、浙江等地区农民的纯收入有一半来自林地。现在用材林、经济林等林木一亩收益就在上万块钱。

由此分析,拥有林权的上市公司,将是这次林改的最大受益者。按万元/亩/年可见收益规模,拥有林权的上市公司前景伟大。
企业经营的林地不一定有林权,没有林权的林地所有权不明晰,可能面临分给农民的改革,存在经营成本上升的风险。所以看林业企业的价值,不仅要看林地资源有多少,还要看有林权林地资源有多少。

目前明确拥有林权上市公司:

深国商:    应有10万亩林权,130万亩速生丰产林计划,以每年五万亩目标推进中,
升达林业:10万亩林权,17万亩可控林,100万亩规划。
威华股份:46万亩林权(其中4万亩办理中),65万亩可控林,175万亩规划。
岳阳纸业:63万亩林权,63万亩可控林,另有大股东43万亩待置入。
永安林业:大于95.72万亩林权(林权证已抵押),182万亩可控林。
兔 宝 宝:估计3万亩左右(有林权证资产1745万),10万亩原料林规划。

可能拥有林权上市公司:
福建南纸:未透露是否有林权,75万亩林用地,估计47万亩有林权。
景谷林业:未透露是否有林权,71万亩可控林,估计有51万亩有林权。
宜华林业:未透露是否有林权,30万亩可控林,属于已林改地区,估计有30万亩林权。
华泰股份:未透露是否有林权,100万亩合作开发林规划,估计没有林权.
吉林森工:未透露是否有林权,拥有450万亩砍伐权,估计没有林权.
大亚科技:未透露是否有林权,50万亩合作开发林,100万亩规划,估计没有林权。

深国商应估计有10万亩林权,相关排名更正如下:

按以上明确林权和可能林权估值,以各上市公司7月23日收盘总市值,换算的每万元市值含林权亩数排名如下:
名称 每万元市值含林权林地(亩)
永安林业 4.89
景谷林业 3.67
威华股份 1.27
福建南纸 1.19
岳阳纸业 1.10
深 国 商 0.68
升达林业 0.58
宜华木业 0.51
兔 宝 宝 0.32
华泰股份 0.00
大亚科技 0.00
吉林森工 0.00

这个指标可以衡量林权改革对企业价值的重估,即当前每万元投资相当于经营多少亩含林权林地。如果一亩一年能收益万元之上,那岂不是1万元投资1亩就是100%/每年的利润了吗?呵呵,所以我看国家林业局局长所说的收益应该是收入吧。如果按现在木材经营50%以上的净利润,那也不得了。哈哈!

当然这样的排名对于吉林森工等没有林权企业不是完全公平,没林权林地还是很值钱的,作为参考下面按各企业规划经营林地数,以各上市公司7月23日收盘总市值,换算的每万元市值含规划经营林地亩数排名如下:
名称 每万元市值含规划经营林地(亩)
吉林森工 14.26
永安林业 9.25
深 国 商 8.82
升达林业 5.81
景谷林业 5.04
威华股份 4.85
大亚科技 2.84
福建南纸 1.90
岳阳纸业 1.83
华泰股份 1.34
兔 宝 宝 1.05
宜华木业 0.51
这个指标可以看出林业企业的投资价值,即每万元投资相当于经营多少亩林地。

以上两个指标相比,前者就仿佛投资者直接投资一块林地,收益独享,而后者则相当除了经营自己的林地独享收益外,还转承包经营了别人的林地,相关收益是需要和别人分享的。


以上所有分析仅是从林改角度来重估林业企业林业资产,仅作参考。



作者:218.79.32.*  2008-07-23 23:41:29
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绝密主力建仓数据 新一代TopView赢富
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名称 每万元市值含规划经营林地(亩)
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还是这个排名好,哈哈



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作者:222.95.250.*  2008-07-31 09:16:44
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  <<<<<<大飞机项目在有序进行,将要暴涨的宝钛会让你高兴得死去>>>>>
操作策略------------时间换金钱!!!-----欢迎不同政见者辩论-----


   钛材行业技术垄断者 大订单纷至沓来


   周一两市股指呈窄幅震荡的格局,成交量有所萎缩显示投资者面对30日均线压力有所分歧。场内热点散乱但上涨个股大大超过下跌个股及股指最终以阳线报收,说明场内多方力量略胜一筹。特别是消息面上,有关部门明确传达维稳意图 大型IPO发行放缓,及[人民日报]再发维护股市稳定的文章,显示高层对低迷股市的关注和呵护之心。历史的经验告诉我们,每当股市的融资再融资功能遭到严峻考验,管理层发出维护股市做多信号之时,均会成为投资者炒作股票挖金掘银的最佳时机。预计奥运会召开前阶段,股指将会维持稳定而个股也将轮流活跃,尤其是超跌股轮流反弹的格局必将持续。因此实战上可重点把握超跌股大反弹机会,个股精选出(600456)宝钛股份可给予重点关注!该公司属于钛行业中的龙头企业,产品广泛应用于航空航天、化工、石油、医药、海洋工程及高档日用消费品等领域,公司目前产能无法满足我国钛材市场的需要,随着公司增发项目的陆续投产,未来将保持高速发展态势。特别是该股从88元以上调整至目前仅26元左右,股价严重超跌与其业绩增长态势明显不符,后市孕育着强劲的反弹动能。

    宝钛股份(600456)(主力建仓数据,进入该股吧,新版行情)目前主要从事钛及钛合金材料的生产、加工和销售,是中国最大、全球知名的钛材生产企业,在国内航空和军工钛材等高端领域处于绝对垄断的地位。公司拥有从海绵钛、熔铸、锻造到板材、管棒等加工方面全套的生产经营系统,成为全球前三强的世界级一体化钛业公司。随着2004年飞机制造厂订单的增加以及民航机的大型化开发,国际航空钛市场开始出现强有力的复苏。在国际航空市场的引领下,军工、石油化工、体育休闲、电力等行业对钛材的需求量迅速增长,加之全球粗钢生产对海绵钛和钛铁等添加剂需求的增长,另外国际上新的钛需求增长点正在不断涌现,由此钛行业步入二十年一遇的超级景气周期。2007年4月19日,宝钛股份与美国古德里奇公司签署了为期十五年的钛材供货合作协议。根据协议,在2007—2021年期间,古德里奇公司将根据生产需要采购宝钛股份的钛材产品,同时宝钛股份将成为古德里奇公司中国供应链的优先钛材供应商;如果宝钛股份的产品通过古德里奇公司的质量认证,在2007—2011年期间,古德里奇公司最低需求将超过1000吨。6月8日,宝钛股份与美国波音公司达成了为期三年的钛产品供货协议。根据协议,在2007—2009年期间,宝钛股份将向波音公司提供约4300吨钛产品,其中2007年波音公司的订单量约为780吨,预计总合同价值为10亿元以上。公司凭借对钛行业技术的垄断,纷至沓来的大订单合同将保障其业绩的高增长,未来值得相当看好。

    受益军工核电发展  离64元增发价有翻番空间

    军工和新能源是我国重点扶持发展的产业之一。宝钛股份的军工钛材的供应量占军工总需求95%以上,公司的航空钛材供应量占国内采购的100%。而未来随着空中客车在中国天津设立A320总装厂和公司与空中客车合作的日益紧密,宝钛股份获得空中客车的钛产品大订单也只是时间的问题。另外我国大飞机项目推行将使宝钛未来发展更加灿烂。还有公司与世界500强法国瓦鲁瑞克集团、美国钛美特等四家国内外企业组建宝钛美特法力渃焊管项目,产品主要用于国内燃煤电厂、核电厂用钛冷器市场。核电是国家扶持发展的新能源产业,公司作为其装备材料前景广阔。综观各大机构对宝钛股份的调研报告,均预测2008年-2010 年公司EPS 将分别实现1.24 元、1.56元和1.91 元左右,对该股强烈推荐的投资评级,并给予未来70--125元不等的股价目标。因此上半年64.06元/股的增发价,吸引了众多机构参与,一季度报告十大流通股东名单全为机构投资者。所以目前仅26元的超低廉股价,机构一旦发动自救,有近100%的可能套利空间。

    二级市场上,在管理层不断释放出做多信号下,稳定股指轮流炒作超跌个股的势头,将会步步扩散。宝钛股份作为绩优高成长股的代表,股价最高达到88元以上,而目前股价不到26元,股价严重超跌与其业绩增长态势明显不符,后市孕育着强劲的反弹动能。技术上,该股多重底放量,短期大幅上攻能量明显开始积聚,建议目前低位应给予积极关注。



作者:58.63.132.*  2008-08-01 17:31:27
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